أحد أكبر منتجي زيوت الأساس في العالم

أحد أكبر منتجي زيوت الأساس في العالم

نساهم في إنتاج 1 من بين كل 8 براميل زيوت أساس في العالم، ضمن تحالف أرامكو السعودية لزيوت الأساس، مع قدرة إنتاج إجمالية تبلغ 1.3 مليون طن متري من الفئتين الأولى والثانية لزيوت الأساس.

هوامش جذابة وعوائد قوية

هوامش جذابة وعوائد قوية

إطار مالي مرن، ومعدل عالي في تحويل النقد، وسجل حافل بالنمو يسهم بتحقيق قيمة مضافة وتعزيز توزيعات المساهمين.

محرك داعم لتحقيق الطموحات الصناعية في المملكة

محرك داعم لتحقيق الطموحات الصناعية في المملكة

تساهم منتجاتنا في إبقاء سلسلة التوريد العالمية في حركة دائمة، انطلاقاً من المملكة العربية السعودية، ومروراً بمنطقة الشرق الأوسط وبقية دول العالم.

رسالة الفريق الإداري

رسالة الفريق الإداري

بصفتها جزءاً لا يتجزأ من سلسلة التوريد في المملكة، ومحركاً داعماً لتسريع وتيرة الطموحات الصناعية السعودية، تؤمن لوبريف بأن عملية إدراج أسهمها ستتيح لها بُعداً استراتيجياً هاماً من شأنه أن يعزز استراتيجية نمو الشركة وأن يساعدها على تحقيق رؤيتها الرامية لأن تصبح مزوداً رائداً لزيوت الأساس الممتازة والمنتجات المتخصصة.

إبراهيم قاسم البوعينين

رئيس مجلس إدارة لوبريف

ستساعد عملية إدراج الأسهم على تعزيز مسار النمو الذي تتبعه لوبريف وترسيخ عروضها التنافسية وفتح الآفاق أمام الفرص الجديدة لجميع أصحاب المصلحة المعنيين. وقد نجحت لوبريف منذ تأسيسها في تمتين مكانتها الرائدة في مجال توفير منتجات زيوت أساس عالية الجودة في المملكة العربية السعودية وخارجها وتقديم قيمة مضافة لجميع أصحاب المصلحة. وسوف نواصل التركيز على تحقيق النمو في الأسواق النهائية الرئيسية، وخاصة الأسواق التي تسهم فيها العوامل المتغيرة في تعزيز الآفاق المستقبلية الواعدة للطلب.

طارق النعيم

الرئيس وكبير الإداريين التنفيذيين لشركة لوبريف

نظرة عامة

الطرح العام الأولي

يسر شركة أرامكو السعودية لزيوت الأساس (لوبريف) أن تعلن عن نيتها طرح (29.6562963٪) من رأس مال الشركة عبر عملية طرح عام أولي، وإدراج أسهمها في السوق الرئيسية لتداول السعودية، ما يمنح المستثمرين فرصة المشاركة في أحد أبرز القطاعات على مستوى المملكة.

ستُطرح أسهم الطرح على المستثمرين من الأفراد والمؤسسات (بما في ذلك المؤسسات خارج الولايات المتحدة الأمريكية)، على أن يتم تخصيص ما يصل إلى 25% من الأسهم للمكتتبين الأفراد وفقاً لما يقرره المستشارون الماليون.

أبرز مراحل العملية

  1. الإعلان عن نية الطرح

    27 نوفمبر 2022

  2. الإعلان عن النطاق السعري وعملية بناء سجل الأوامر

    9-4 ديسمبر 2022

  3. الإعلان عن سعر الطرح النهائي ونشرة الإصدار النهائية

    11 ديسمبر 2022

  4. مرحلة اكتتاب الأفراد

    18-14 (5 مساءً) ديسمبر 2022

  5. الإعلان عن التخصيص النهائي لأسهم الطرح

    22 ديسمبر 2022

  6. التخصيص ورد الفائض للمكتتبين الأفراد

    28 ديسمبر 2022

  7. بداية التداول

    يحدد لاحقاً

طريقة الاكتتاب

الأسئلة الشائعة

أين تخطط لوبريف إدراج أسهمها؟

سيتم إدراج أسهم الشركة في السوق الرئيسية لتداول السعودية.

كيف يمكنني الاكتتاب على الأسهم؟

يرجى التواصل مع أحد متعهدي التغطية التالية أسماؤهم: شركة الأهلي المالية (مدير الاكتتاب)، وشركة سيتي جروب العربية السعودية، وشركة إتش إس بي سي العربية السعودية، وشركة مورغان ستانلي السعودية. وبصفتهم المستشارين الماليين ومديري سجل اكتتاب المؤسسات والمنسقين الدوليين، يمكن لمتعهدي التغطية تقديم الاستشارات المتعلقة بعملية الاستثمار. وسيتم الكشف عن مزيد من التفاصيل ضمن نشرة الإصدار في الوقت المناسب. كما نقترح عليك مناقشة الأسئلة المتعلقة بالاستثمار مع مستشارك المالي.

ما هي الفئات المؤهلة للمشاركة في الاكتتاب؟

يتوفر الاكتتاب لكل من الفئات التالية:
الشريحة (أ) الفئات المشاركة: تشمل هذه الشريحة الفئات التي يحق لها المشاركة في عملية بناء سجل الأوامر وفقًا لتعليمات بناء سجل الأوامر.
الشريحة (ب): المكتتبون الأفراد: تشمل هذه الشريحة الأشخاص السعوديين الطبيعيين، بالإضافة إلى أي شخص طبيعي غير سعودي مقيم أو مواطني دول مجلس التعاون الخليجي العربي ممن لديهم حساب بنكي لدى أحد الجهات المستلِمة ويحق لهم فتح حساب استثماري. وسيتم الكشف عن مزيد من التفاصيل في نشرة الإصدار في الوقت المناسب.

متى سيتم الإعلان عن سعر الطرح النهائي؟

سيتم تحديد سعر الأسهم النهائي بعد اكتمال عملية بناء سجل الأوامر.

الأسئلة الشائعة حول طريقة الاكتتاب

نبذة عن لوبريف

1.3

مليون طن متري

طاقة انتاجية كلية سنوياً من زيوت الأساس من الفئتين الأولى والثانية

8,847

مليون ر.س

(2،359 مليون دولار أمريكي1) الإيرادات في عام 2021م

2,096

مليون ر.س

(559 مليون دولار أمريكي) الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب ومخصص الاستهلاك والإطفاء في عام 2021م

599

دولار أمريكي

هوامش2 تكسير زيوت الأساس في عام 2021م

٪83

تحويل3 النقد في عام 2021م

938

مليون ر.س

(250 مليون دولار أمريكي) توزيعات المساهمين في عام 2021م

٪31

العائد على متوسط رأس المال المستثمر4 في عام 2021م

٪15

نسبة المديونية كما في ديسمبر 2021م5

1 لغايات هذا الإعلان، سعر الصرف المعتمد هو (3.75 ريال سعودي = 1 دولار أمريكي)

2 الفرق بين أسعار زيوت الأساس وأسعار اللقيم

3 التدفقات النقدية الحرة مقسومةً على الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب ومخصص الاستهلاك والإطفاء. ويعرّف التدفق النقدي الحر في هذا السياق بأنه صافي التدفق النقدي من العمليات مطروحًا منه النفقات الرأسمالية

4 صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة / (متوسط صافي الدين المالي + متوسط القيمة الدفترية لحقوق الملكية). يتم احتساب صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة على أنه الدخل التشغيلي مخصومً ا منه الضريبة

5 صافي الدين المالي مقسومً ا على صافي الدين المالي والقيمة الدفترية لحقوق الملكية

نظرة على الاستثمارات

شركة متخصصة في إنتاج زيوت الأساس

لوبريف هي شركة متخصصة تركز على عمليات إنتاج زيوت الأساس، مع أصول عالمية النطاق ومكانة فريدة في الشرق الأوسط:

  • يتركز نشاط الشركة على زيوت الأساس ولديها مرافق إنتاج مُثلى لإنتاجه، وهي المنتج الوحيد لزيوت الأساس غير المكررة في المملكة
  • إن طاقة الشركة الإنتاجية لزيوت الأساس، والتي تبلغ 1.3 مليون طن متري سنويًا، تضع الشركة كثاني أكبر منتج من حيث الطاقة الإنتاجية6 في الشرق الأوسط في عام 2021م، مدعومة بالاتفاقيات طويلة الأجل مع أرامكو السعودية لتوفير اللقيم المشتق من الخام العربي الخفيف ذو الجودة العالية.
  • تتمتع الأصول الإنتاجية للشركة بمزايا تنافسية على مستوى العالم7، إذ يصنف مرفق ينبع بين أكبر عشرة مرافق تصنيع زيوت أساس في العالم من حيث الطاقة الإنتاجية عند احتساب مشروع التوسعة الثاني المخطط له.
  • إن الشركة مُتداخلة في منظومة أرامكو السعودية وتورد منتجات ذات أهمية في المملكة.
  • لدى الشركة وصول لشبكة تسويق وخدمات لوجستية في عدد من المواقع الاستراتيجية بما في ذلك المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة، والتي تقوم لوبريف من خلالها بتصدير منتجاتها إلى جميع أنحاء المنطقة والعالم.
  • تتيح عضوية الشركة في تحالف أرامكو لزيوت الأساس توريد زيوت الأساس إلى أهم الأسواق الرئيسية في آسيا والأمريكيتين من خلال أعضاء التحالف الآخرين: موتيفا وإس-أويل، وذلك للاستفادة من الطلب الإضافي في الأسواق الأخرى.

6 تقرير مستشار السوق - IHS Markit، وفيما يتعلق بمعلومات الشركة البيانات المزودة من قبل الشركة

7 تقرير مستشار السوق - IHS Markit، وفيما يتعلق بمعلومات الشركة البيانات المزودة من قبل الشركة

مركز مميز في سلسلة القيمة لزيوت الأساس وتكلفة تشغيلية رائدة

تتمتع الشركة بمركز مميز في سلسلة القيمة لزيوت الأساس من حيث إمدادات اللقيم عالي الجودة ومنخفض القيمة والتكاليف التشغيلية الرائدة وأصول الإنتاج ذات الموقع الاستراتيجي وعلاقتها الطويلة مع عملائها:

  • تتمتع الشركة بمركز مميز في سلسلة القيمة لزيوت الأساس من حيث إمدادات اللقيم ووصولًا لأصول الشركة وعملياتها وعلاقتها مع عملائها.
  • ترى الشركة أن الزيت الخام المختزل منخفض القيمة وعالي الجودة الذي تستخدمه يحتوي على تركيبة مثالية للاستخدام في إنتاج زيوت الأساس، وفي العادة يكون سعر السوق للبرميل له أقل من سعر خام برنت وذلك بسبب احتوائه على نسبة عالية من الكبريت 8.
  • ترى الشركة بأنها تتمتع بإمداد لقيم متميز وموثوق مما يمنحها القدرة على رفع كفاءة الاستخدام التي بلغت (87% في عام 2021م) لعملية إنتاج زيوت الأساس، مما يسهم في تعزيز مستويات الكفاءة التشغيلية والمرونة.
  • بلغت تكلفة إنتاج وحدة زيوت الأساس، باستثناء اللقيم، حوالي 446 ريال سعودي (ما يعادل 119 دولار أمريكي) للطن المتري في عام 2021م، والذي يعدّ أقل بأكثر من 60٪ من المتوسط لمنتجي زيوت الأساس الآخرين9  نظراً إلى حجم وجودة أصولها، وكفاءة الطاقة، وكفاءة الاستخدام من اللقيم المؤمّن.
  • تعتقد الشركة أن لها علاقات عميقة ممتدة لعقود مع عملاء زيوت أساس رائدين محلياً وعالميا نظراً لموثوقية وجودة إمدادات زيوت الأساس التي تنتجها.

8 تقرير مستشار السوق - IHS Markit والبيانات المزودة من قبل الشركة

9 تقرير مستشار السوق - IHS Markit والبيانات المزودة من قبل الشركة

سجل حافل بالنمو والقيمة المضافة

تتمتع الشركة بسجل حافل بالنمو والقيمة المضافة مع فرص جذابة للاستفادة من النمو المتوقع في الأسواق النهائية الرئيسية:

  • قامت الشركة بزيادة طاقتها الإنتاجية لزيوت الأساس وحجم مبيعاتها، وذلك مع الانتهاء من مشروع التوسعة الأول في ينبع، وسمح هذا المشروع للشركة بإدخال الطاقة الإنتاجية للفئة الثانية من زيوت الأساس إلى المملكة وذلك لتلبية الطلب المحلي والإقليمي.
  • زاد مشروع التوسعة الأول لمرفق ينبع من الطاقة الإنتاجية للشركة بمقدار 710 ألف طن متري، وأدى التشغيل بالطاقة الاستيعابية الكاملة لزيادة بنسبة 50% تقريبًا في حجم مبيعات الفئة الثانية من زيوت الأساس في عام 2021م مقارنة بعام 2020م.
  • من المتوقع أن يبلغ نمو الناتج المحلي الحقيقي السنوي المركب حوالي 2.5% و3.3% من عام 2021م إلى 2030م10  على التوالي ويعتبر هذا النمو المتوقع مدعوم بالعوامل الأساسية الكلية في المملكة ومنطقة الشرق الأوسط.11
  • تعتزم الشركة الاستمرار في الاستفادة من هذا النمو المنظم في حجم الطلب العالمي على زيوت الأساس من الفئتين الثانية والثالثة والذي من المتوقع أن يحقق معدل نمو سنوي مركب يبلغ 3.5% و4.8% بين عامي 2022م و2030م12 على التوالي.
  • تتضمن المرحلة القادمة من مسيرة نمو الشركة مشروع التوسعة الثاني في ينبع، والمخطط إكماله في عام 2025م، والذي من المتوقع أن يضيف طاقة إنتاجية إضافية للفئة الثانية من زيوت الأساس وأن يدخل طاقة إنتاجية للفئة الثالثة من زيوت الأساس إلى المملكة.
  • إن علاقة الشركة مع أرامكو السعودية ومحفظة أصولها توفر للشركة منصة فريدة لمزيد من الفرص والنمو، من ازدياد الطلب العالمي المتوقع على الفئة الثانية والثالثة من زيوت الأساس بما يقارب 5 مليون طن متري بين عامي 2022م و2030م13 .

10 تقرير مستشار السوق - IHS Markit

11 تقرير مستشار السوق - IHS Markit

12 تقرير مستشار السوق - IHS Markit

13 تقرير مستشار السوق - IHS Markit

هوامش، ودورة تحويل النقد، وعوائد مرتفعة تسمح بتوزيعات للمساهمين

إن الهوامش وتحويل النقد والعوائد المرتفعة للشركة تدعم إطاراً مالياً مرناً يسمح بتحقيق أفضل قيمة ممكنة للمساهمين:

  • في السنة المالية 2021م، حققت الشركة ما يقارب 8,847 مليون ريال سعودي (ما يعادل 2,359 مليون دولار أمريكي) في الإيرادات، وحققت ما يقارب 2,096 مليون ريال سعودي (ما يعادل 559 مليون دولار أمريكي) كأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب ومخصص الاستهلاك والإطفاء، وبلغت دورة تحويل النقد للشركة ما يقارب 83٪، كما حققت عائداً على متوسط رأس المال المستثمر بنسبة 31٪ لنفس الفترة. وقامت الشركة بتوزيع ما يقارب 938 مليون ريال سعودي (ما يعادل 250 مليون دولار أمريكي) كأرباح للمساهمين خلال هذه الفترة.
  • حققت الشركة هوامش تكسير بقيمة 599 دولاراً أمريكياً للطن المتري في السنة المالية 2021م.
  • ُعزى الأداء المالي القوي للشركة في السنة المالية 2021م إلى زيادة حجم مبيعات الفئة الثانية من زيوت الأساس بعد التشغيل الكامل لمشروع التوسعة الأول في ينبع في 2021م، إضافة إلى ارتفاع مستوى الطلب على منتجات الشركة بسبب نقص العرض في أسواق زيوت الأساس، حيث كان من الصعب على بعض منتجي زيوت الأساس الآخرين زيادة إنتاجهم بسبب نقص لقيم زيوت الأساس من عمليات التكرير الداخلية لهم.
  • تعمل الشركة وفق إطار مالي مرن يرتكز على ثلاثة أركان رئيسية: وهي هيكل رأس المال، واستثمار رأس المال، وعوائد المساهمين.
  • تستهدف الشركة هيكلًا رأسماليًا متحفظًا وسيولة قوية، مع الحفاظ على نسبة مديونية تتراوح بين 25% و35% خلال الدورة، وقد بلغت النسبة 15% كما في 31 ديسمبر 2021م.
  • تتطلب البنية التشغيلية للشركة نفقات صيانة رأسمالية منخفضة نسبيًا نظرًا لأصولها المستثمرة جيدًا، وبرامج الصيانة الوقائية، والتوسعات المكتملة والمشغلة مؤخرًا، ومنهجيتها المنضبطة في تخصيص رأس المال لمشاريع النمو والتي تدعم إطارها المالي المرن والذي ترى أنه يُفيد العائد على متوسط رأس المال المستثمر.

التزام قوي بالأداء البيئي والاجتماعي وإطار حوكمة مُحكم

تتمتع الشركة بالتزام قوي بالأداء البيئي والاجتماعي وبإطار حوكمة مُحكم:

  • تهدف الشركة لتعزيز التميز البيئي والاستمرار في تحسينه، حيث استطاعت الشركة مؤخرًا تخفيض نسبة حرق الغاز بنسبة 40٪ في عام 2021م مقارنةً بعام 2020م، بالإضافة إلى خفض انبعاثات ثاني أكسيد الكربون بنسبة تقارب 45٪ في عام 2021م مقارنةً بعام 2016م14 .
  • تدرس الشركة أيضًا فرصًا وأوجه تعاون جديدة في مجال إنتاج الهيدروجين منخفض الكربون بهدف تخفيض محتوى الكبريت في زيوتها الأساسية وزيت الوقود.
  • تتعاون الشركة مع جامعة الملك عبدالله للعلوم والتقنية بهدف خفض محتوى الكبريت في زيت الوقود والزيوت الأساسية بنسبة تصل إلى 85٪.
  • تهدف الشركة للمساهمة في صحة وسلامة موظفيها والمجتمعات التي تعمل فيها، وبلغ معدل الحوادث المسجلة صفرًا في عام 2021م، مما يعكس جهود الشركة للحفاظ على سلامة موظفيها.
  • لدى الشركة مجلس إدارة يتميز بخبرة واسعة، وسياسات داخلية مُحكمة تتماشى مع أنظمة ولوائح حوكمة الشركات.

14 بناءً على انبعاثات ثاني أكسيد الكربون المولدة وفقاً لكل منتج ذات قيمة يتم إنتاجه، مثل زيوت الأساس، والنافثا، والديزل فائق انخفاض الكبريت، وسائل الحفر.

فريق إداري بخبرة عريقة في مختلف مراحل سلسلة القيمة

يحظى فريق الشركة الإداري بخبرة عريقة تمتد لعقود في مختلف مراحل سلسلة القيمة، كما يلتزم الفريق الإداري بتعزيز معايير التميز التشغيلي والابتكار:

  • لدى الشركة فريق قيادي يتمتع بخبرة عريقة، ومعرفة عميقة بالقطاع، والتزام حازم بالحفاظ على أعلى معايير التميز في الشركة.
  • يتمتع فريق الإدارة العليا مجتمعًا بأكثر من 170 عامًا من الخبرة المشتركة في مختلف المجالات التشغيلية والمالية.

مصادر مفيدة

الخبر الصحفي الخاص بالإعلان عن نية الطرح

ملف الأرقام والمعلومات الخاصة بالطرح

نشرة الإصدار الأولية

الإعلان عن النطاق السعري

الإعلان عن سعر الطرح النهائي

الاعلان عن نتائج فترة اكتتاب المستثمرين الأفراد

جهات الاتصال

مدير الاكتتاب

[email protected]

مستشار التواصل

[email protected]

المستشارون الماليون ومديرو سجل اكتتاب المؤسسات والمنسقون الدوليون ومتعهدو التغطية

الجهات المستلِمة

Saudi British Bank (SABB)

[email protected]